臨近年底，攬儲(chǔ)壓力上升，銀行定期存款利率時(shí)隔5個(gè)月首次回升。同為穩(wěn)健型“選手”，大額存單表現(xiàn)有些不一樣，11月份發(fā)行數(shù)量下降，各期限利率也有所下跌。此外，起購(gòu)金額在1萬(wàn)元及以內(nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品占比增多，理財(cái)產(chǎn)品門(mén)檻整體下降——

2019年就要過(guò)去，按照往年慣例，年末通常會(huì)有理財(cái)產(chǎn)品的“撿漏”好機(jī)會(huì)，今年能否再遇到收益率可觀的產(chǎn)品？到哪里才能更好地“撿漏”？

時(shí)隔5個(gè)月定存利率回升

與此前的持續(xù)下跌有所不同，剛剛過(guò)去的11月份，銀行定期存款利率時(shí)隔5個(gè)月首次回升了。

融360、簡(jiǎn)普科技大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，11月份，3個(gè)月期存款平均利率為1.443%，6個(gè)月期存款平均利率為1.697%，1年期存款平均利率為1.989%，2年期存款平均利率為2.611%，3年期存款平均利率為3.266%，5年期存款平均利率為3.218%。

其中，2年期及以內(nèi)存款利率均較10月份上調(diào)，3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期存款平均利率分別環(huán)比上漲0.2個(gè)基點(diǎn)、0.2個(gè)基點(diǎn)、0.3個(gè)基點(diǎn)、0.1個(gè)基點(diǎn)，3年期存款平均利率維持不變，5年期存款平均利率環(huán)比下跌0.6個(gè)基點(diǎn)。

“自7月份以來(lái)，銀行定期存款利率就呈下行趨勢(shì)，尤其是10月份降幅較大，主要是因?yàn)榱鲃?dòng)性持續(xù)寬松，而銀行負(fù)債成本較高；11月份大部分期限存款利率上調(diào)，近5個(gè)月以來(lái)首次上漲，雖然上調(diào)幅度不大，但也釋放出一個(gè)信號(hào)，臨近年底攬儲(chǔ)壓力上升，銀行在存款利率調(diào)整方面較為謹(jǐn)慎。”融360、簡(jiǎn)普科技大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平說(shuō)。

從利率上浮幅度來(lái)看，11月份3個(gè)月期存款利率平均上浮31.18%，6個(gè)月期存款利率平均上浮30.54%，1年期存款利率平均上浮32.60%，2年期存款利率平均上浮24.33%，3年期存款利率平均上浮18.76%。從歷史經(jīng)驗(yàn)看，1年期存款利率上浮幅度一直位居前列。

在各類(lèi)銀行中，11月份農(nóng)商行各期限存款利率均排名首位，城商行和大型國(guó)有銀行存款利率整體看不相上下，股份制銀行仍然墊底，各期限存款利率均大幅低于其他類(lèi)銀行。

從11月份各類(lèi)銀行存款利率均值變動(dòng)看，國(guó)有銀行各期限存款利率均值全面上升，3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期、3年期、5年期存款利率均值分別環(huán)比上升1個(gè)基點(diǎn)、1個(gè)基點(diǎn)、2個(gè)基點(diǎn)、3個(gè)基點(diǎn)、4個(gè)基點(diǎn)、3個(gè)基點(diǎn)。農(nóng)商行各期限存款利率均值則全面下調(diào)，股份制銀行2年期及以上存款利率均值下調(diào)，城商行各期限存款利率均值有漲有跌。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，地方性銀行業(yè)務(wù)范圍和實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)一般局限于當(dāng)?shù)兀蛻艚Y(jié)構(gòu)比較單一，社會(huì)公信度偏弱，吸儲(chǔ)難度很大，存款增長(zhǎng)乏力，提高存款利率是最常用也是最簡(jiǎn)單的吸儲(chǔ)手段。

有意思的是，據(jù)劉銀平介紹，“綜合來(lái)看，北方城市存款利率整體要高于南方城市，其中東北地區(qū)存款利率位居全國(guó)前列；南方城市經(jīng)濟(jì)金融相對(duì)發(fā)達(dá)，企業(yè)融資成本偏低，存款利率也更低一些，尤其是廣東省存款利率普遍較低”。

數(shù)據(jù)顯示，在不同城市存款利率最低排名中，3個(gè)月期存款平均利率最低的是東莞，為1.41%；6個(gè)月期存款平均利率最低的是東莞，利率為1.65%；1年期存款平均利率最低的是深圳，利率為1.92%；2年期存款平均利率最低的是深圳，利率為2.49%；3年期存款平均利率最低的是深圳，利率為3%；5年期存款平均利率最低的是海口，利率為2.99%。

大額存單利率整體下跌

同為穩(wěn)健型“選手”，大額存單近期的表現(xiàn)有些不一樣。數(shù)據(jù)顯示，11月份共有76家銀行新發(fā)行大額存單，發(fā)行數(shù)量共465只，環(huán)比下降23.9%。北京銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行11月份發(fā)行量排在前三位，分別為28只、24只、22只。

從利率變化看，11月份除1個(gè)月期大額存單平均利率環(huán)比上升4個(gè)基點(diǎn)，其他期限大額存單平均利率均環(huán)比下跌，3個(gè)月期、6個(gè)月期、9個(gè)月期、1年期、18個(gè)月期、2年期、3年期、5年期分別下跌1個(gè)基點(diǎn)、0.8個(gè)基點(diǎn)、0.6個(gè)基點(diǎn)、1.9個(gè)基點(diǎn)、0.2個(gè)基點(diǎn)、1.5個(gè)基點(diǎn)、0.8個(gè)基點(diǎn)、1.7個(gè)基點(diǎn)。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，大額存單各期限利率雖然都有所下降，但整體看降幅不大。此外，當(dāng)前大額存單利率上浮幅度都較高，各期限平均上浮幅度均超過(guò)50%。其中，1年期大額存單利率上浮幅度最高。

從不同類(lèi)型銀行看，農(nóng)商行大額存單利率依舊處于領(lǐng)先水平，各期限利率均排名首位，股份制銀行、城商行、外資銀行處在第二梯隊(duì)，國(guó)有銀行整體利率水平最低。

值得注意的是，在定期存款中，股份制銀行利率水平最低，但股份制銀行的大額存單利率水平卻普遍高于國(guó)有銀行。“股份制銀行一直致力于優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)維護(hù)高凈值及以上級(jí)別客戶。”劉銀平說(shuō)。

從利率變動(dòng)看，11月份國(guó)有銀行、股份制銀行、農(nóng)商行各期限大額存單平均利率均上漲，城商行各期限利率均下降，外資銀行大部分期限利率下降。

在業(yè)內(nèi)專(zhuān)家看來(lái)，今年以來(lái)，央行多次降息，加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，增強(qiáng)信貸對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，未來(lái)貸款利率會(huì)繼續(xù)下降，利差收窄，銀行有必要下調(diào)存款利率。

不過(guò)，劉銀平表示，臨近年末，資金流動(dòng)性將有所收緊，銀行面臨MPA考核壓力，攬儲(chǔ)壓力上升，在這種背景下，存款利率或暫緩下跌。

銀行理財(cái)門(mén)檻越來(lái)越低

與過(guò)去一段時(shí)間有所不同，在11月份，銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量上升了。根據(jù)融360、簡(jiǎn)普科技大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)，2019年11月份銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量為9800只，較10月份增加了1433只，環(huán)比增長(zhǎng)17.13%，其中非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品9358只，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品442只。

據(jù)觀察，從過(guò)去幾年發(fā)行情況來(lái)看，每年11月份、12月份都是銀行理財(cái)?shù)陌l(fā)行高峰期，產(chǎn)品發(fā)行量會(huì)處于全年較高水平。按照經(jīng)驗(yàn)看，12月份銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量很可能還會(huì)進(jìn)一步增加。

值得關(guān)注的是，11月份發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，有6023只產(chǎn)品披露了購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻，起購(gòu)金額在1萬(wàn)元及以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品共2130只，占比35.36%，較10月份上升了0.69個(gè)百分點(diǎn)；其中1元起購(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品有31只，1000元起購(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品有1只，5000元起購(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品有1只，10000元起購(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品有2097只。

2018年9月份，《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》出臺(tái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻降至1萬(wàn)元，此后萬(wàn)元門(mén)檻理財(cái)產(chǎn)品逐漸增多，理財(cái)產(chǎn)品門(mén)檻整體下降。在上述政策引導(dǎo)下，目前國(guó)有大行理財(cái)子公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，超過(guò)一半產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻為1元及以下，與貨幣基金購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻相當(dāng)，理財(cái)產(chǎn)品更加“親民”。